Required disclosures per Quebec AMF:

Legal status:

The date and place where the entity obtained its legal status (e.g., place of incorporation, place where partnership agreement was filed or where entity was formed:

(a) Date (YYYY/MM/DD): June 10, 2003 (b) Place: Canada (c) Statute under which the entity applying for qualification obtained legal status: Canada Business Corporations Act (the “CBCA”). 

Brief overview of the activities of the entity: Friedberg is currently registered as an investment dealer trading in Securities, Options & Futures Contracts and Future Contracts Options in each of the provinces and territories of Canada, and is a member of the Canadian Investment Industry Regulatory Organization (“CIRO”). In the province of Quebec, it is also registered as a derivatives dealer pursuant to the Derivatives Act (Quebec) (the “QDA”). In the province of Ontario, it is also registered as Futures Commission Merchant pursuant to The Commodity Futures Act (Ontario) (the “CFAO”). Finally, it is registered as dealer (Future Commission Merchant) in Manitoba pursuant to The Commodity Futures Act (Manitoba) (the “CFAM”). Friedberg provides a wide range of financial and investment services to retail and institutional clients. Friedberg specializes in managing money in non-traditional asset classes and currently (directly or through its wholly-owned subsidiary entity Friedberg Advisors LP) manages in excess of $400 million in assets. Through its execution-only division operating under the name of “Friedberg Direct”, Friedberg offers direct access to Quebec retail investors to spot foreign currency, currency options and commodity futures trading through dynamic, on-line trading platforms. Through its electronic platforms (the “Platforms”), Friedberg (through Friedberg Direct) offers contracts for difference and over-the-counter foreign exchange contracts (collectively, “CFDs”). On October 14, 2011, the Ontario Securities Commission (the “OSC”), on its own behalf and on behalf of the securities regulatory authorities of British Columbia, Saskatchewan, Manitoba, New Brunswick, Nova Scotia, Newfoundland and Labrador, Prince-Edward Island and each of the Canadian territories (the “Jurisdictions”), granted the officers, directors and representatives of Friedberg an exemption from the prospectus requirement in respect of the distribution of CFDs to investors resident in the Jurisdictions. The decision document includes conditions which are as attached as Appendix 11(a). On December 14, 2011, the Autorité des marchés financiers (the “AMF”) granted Friedberg an exemption from the qualification obligation set forth at the first paragraph of section 82 of the QDA with respect to the distribution of CFDs to investors in Quebec. The decision document includes conditions which are as attached as Appendix 11(b). Derivatives offered to Quebec residents are authorized by the Quebec AMF.

Regulation and Oversight:

CIRO and, among the provincial securities regulators, the OSC is the principal regulator as the registered and head office of Friedberg is in Toronto, Ontario. 

Friedberg is currently registered as an investment dealer trading in Securities, Options & Futures Contracts and Future Contracts Options in each of the provinces and territories of Canada, and is a member of CIRO. In the province of Quebec, it is also registered as a derivatives dealer pursuant to the QDA. In the province of Ontario, it is also registered as Futures Commission Merchant pursuant to the CFAO. Finally, it is registered as dealer (Future Commission Merchant) in Manitoba pursuant to the CFAM.

The name of any self-regulatory organization of which the entity is a member; CIRO.

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Divulgations requises par l'Autorité des marchés du Québec :

Statut juridique :

La date et le lieu où l'entité a obtenu son statut juridique (p. ex., le lieu de constitution, le lieu où l'accord de société de personnes a été déposé ou l'endroit où l'entité a été formée :

(a) Date (AAAA/MM/JJ) : 10 juin 2003 b) Lieu : Canada (c) Statut en vertu duquel l'entité qui demande la qualification a obtenu son statut juridique : Loi canadienne sur les sociétés par actions (la “ LCSA “).

Bref aperçu des activités de l'entité : Friedberg est actuellement inscrit à titre de courtier en valeurs mobilières qui négocie des titres, des options et des contrats à terme et des options de contrats à terme dans chacune des provinces et territoires du Canada, et est membre de l’Organisme canadien de réglementation des investissements (OCRI). Dans la province de Québec, elle est également inscrite à titre de courtier en dérivés en vertu de la Loi sur les dérivés (Québec) (la “ LDAQ “). Dans la province de l'Ontario, elle est également inscrite à titre de marchande de la Commission des contrats à terme en vertu de la Commodity Futures Act (Ontario) (l'“ OAFC “). Enfin, il est inscrit à titre de courtier (future commission merchant) au Manitoba en vertu de la Commodity Futures Act (Manitoba) (la “ CFAM “). Friedberg fournit une large gamme de services financiers et d'investissement aux clients de détail et institutionnels. Friedberg se spécialise dans la gestion de l'argent dans des catégories d'actifs non traditionnelles et actuellement (directement ou par l'intermédiaire de son entité filiale en propriété exclusive Friedberg Advisors LP) gère plus de 400 millions de dollars d'actifs. Par l'entremise de sa division d'exécution seulement opérant sous le nom de “ Friedberg Direct “, Friedberg offre un accès direct aux investisseurs particuliers du Québec pour repérer les devises étrangères, les options de change et les contrats à terme sur marchandises grâce à des plateformes de négociation dynamiques en ligne. Grâce à ses plateformes électroniques (les “ Plateformes “), Friedberg (par l'intermédiaire de Friedberg Direct) propose des contrats de différence et des contrats de change de gré à gré (collectivement, les “ CFD “). Le 14 octobre 2011, la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (la “ CVMO “), en son propre nom et au nom des autorités en valeurs mobilières de la Colombie-Britannique, de la Saskatchewan, du Manitoba, du Nouveau-Brunswick, de la Nouvelle-Écosse, de Terre-Neuve-et-Labrador, de l'Île-du-Prince-Édouard et de chacun des territoires canadiens (les “ administrations “), a accordé aux dirigeants, administrateurs et représentants de Friedberg une dispense de l'obligation de prospectus à l'égard du placement de CFD à des investisseurs résidant dans la Compétences. Le document de décision comprend des conditions qui sont jointes à l'annexe 11(a). Le 14 décembre 2011, l'Autorité des marchés financiers (l'“ AMF “) a accordé à Friedberg une dispense de l'obligation de qualification prévue au premier alinéa de l'article 82 de la LDQ relativement à la distribution de CFD à des investisseurs au Québec. Le document de décision comprend des conditions qui sont jointes à l'annexe 11(b). Les produits dérivés offerts aux résidents du Québec sont autorisés par l'Autorité des marchés financiers du Québec.

Réglementation et surveillance :

Le DPRCE et, parmi les organismes provinciaux de réglementation des valeurs mobilières, la CVMO est le principal organisme de réglementation, car le siège social et le siège social de Friedberg se trouve à Toronto, en Ontario.

Friedberg est actuellement inscrit à titre de courtier en valeurs mobilières, en options et en contrats à terme et d'options de contrats à terme dans chacune des provinces et chacun des territoires du Canada, et est membre de OCRI. Dans la province de Québec, elle est également inscrite à titre de courtier en dérivés en vertu de la QDA. Dans la province de l'Ontario, elle est également inscrite à titre de commission des contrats à terme en vertu de l'OAFC. Enfin, il est enregistré à titre de concessionnaire (Future Commission Merchant) au Manitoba en vertu de la CFAM.

le nom de tout organisme d'autoréglementation dont l'entité est membre; OCRI.

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